Lesson 2 -- 該怎麼理財 投資什麼?

該怎麼理財? 

這個問題可能一言難盡(這個blog如果會一直寫下去就是因為這個原因), 也可能三言兩語就可以說清楚(有種無腦理財法)

這取決於...........你想要懂得多深入? 你的野心有多大? 或是, 你想要有多少自主的權力?

理財投資無非有兩大項
一是房地產, 二是金融投資商品(包括股票債券以及衍生性金融商品)
對我來說, 最大的差別在於槓桿與流動性

房地產

通常我們買房, 不會直接全額付現, 只會付兩成到三成的頭期款, 其餘跟銀行貸款分二十年或三十年繳清, 以兩成頭期款來說, 槓桿就是五倍, 因為你用20%的錢買100%的物品, 很多人看好房地產的漲勢, 所以投資房地產, 然而, 多買的物件自己並沒有住, 所以透過出租的方式提高收益, 但房子的交易成本相對高, 流動性也比較差, 所以我會建議你買一棟市區的房子自住(學校/醫院/日常生活"足夠"方便就好), 行有餘力買一塊鄉村或山上的建地或農地(種花種草甚至水果蔬菜, 讓自己有喘息或養老的空間), 這樣就好


金融投資商品, 最大宗的就是股票與債券

股票

簡單來說, 比如你跟很多朋友合開一家飲料店, 依照出資的比例決定未來你可以分到多少盈餘, 比如這家飲料店有十股, 有的人有一股, 有的人有三股之類, 把這樣的觀念擴大, 一家公司可能有幾萬股幾百萬股甚至更多, 就會衍生出公開交易的概念, 就是我們說的股票上市, 一般來說, 把股票上市有幾個功能
1. 方便流通, 如果沒有上市櫃, 如果想買賣股份, 只能透過私底下的交易, 此時股票流動性並不好, 上市櫃後, 透過券商就可以買賣
2. 方便籌資, 公司擴張時, 如果需要資金, 一種是跟銀行借錢, 另一種就是發行新股向未來的股東募資, 所以, 公司在上市之後, 常常有大舉擴張的計畫與能力, 比起未上市的同業取得先機
3. 增加知名度, 上市櫃公司通常有些門檻, 比如說資本額/公司制度/財報透明度.....等, 無論是在商品/品質的信任度, 或是徵才方面, 都具有優勢
投資股票, 就是相信公司未來業績會成長, 以後會在股價或股利的分配上得到回饋(我們先相信這一句, 股票漲跌並不會這麼單純)

債券

簡單來說, 比如你朋友要開店需要資金, 要向親朋好友借錢, 所以約定好要借多久, 每年要付給你的利息, 如果朋友信用不佳, 還可以約定用什麼物品做抵押, 如果到期還不出錢, 那件物品就是你的, 債券就是這樣的商品, 只是發行的主體可能是一家公司一個城市或是一個國家, 可是, 我們可以把錢存在銀行也可以拿到利息啊, 為什麼要借給別人, 這牽涉到風險概念, 直到2024年底的現在, 美國是全世界最強盛的國家, 美國所發行的債券, 是最最最不可能倒債的, 所以在相同的條件之下, 美債應該有最低的利率, 所以美國國債的利率常常稱為無風險利率, 同樣的債券的價格受到很多因素影響, 比如避險需求/還債能力/匯率/到期時間長短.......等, 假設你買進一單位的債券, 到期你可以回收本金, 但是到期之前, 價格會上上下下變動

理財就是要獲得比不理財更高的報酬, 我建議房地產夠用就好, 其餘的資產, 就擺在流動性相對高的金融投資商品上

待續........................